[퀀트투자] 20. 고가매수저가매도 전략 포트폴리오 종목 수 제한시 수익률 변화는?

안녕하세요.

이번 글에서는 한 전략으로 선정한 종목들의 총 갯수와 매수 종목 수 제한시 수익률 변화에 대해 실험해 보겠습니다.

포트폴리오 : 퀄리티 지표결합 선정 상위 20, 30, 40 종목

매수 전략 : 당일 주가가 최근 7일 최고가보다 높은 경우 매수               
매도 전략 : 당일 주가가 최근 2일 최저가보다 낮은 경우 매도

매도시 매도금에서 수수료,세금 등의 0.3% 뺀 금액 잔고로 충당

투자금 : 1000만원 
종목당 최대 매입금 : 매수 제한 종목 수로 나눈 금액(동일가중)
기간 : 1년간 투자 평가액+잔고 합친 금액으로 수익률 비교

먼저 20, 30, 40종목 포트폴리오로 매수 후 보유시 수익률 비교를 보겠습니다.

종목수가 적을 수록 수익률이 더 좋습니다.

그럼 매수 종목수 제한시에 수익률은 어떻게 변할까요?

먼저 20종목 매수 종목수 제한의 결과입니다.

매수 후 보유 전략 보다는 고가매수저가매도 전략의 수익률이 항상 높습니다. 놀라운 것은 20종목 중 최대 10 종목만 매수하는 방법을 사용했을 때 약 9% 더 높은 수익률을 보입니다.(20종목고가매수저가매도 대비)

30종목 포트폴리오의 매수 종목수 제한 결과를 보겠습니다.

30종목 중 20종목만 매수하는 방법이 수익률이 가장 높습니다.

이번에는 40종목 포트폴리오 결과 입니다.

결과를 종합해 보면

1. 포트 폴리오 종목 수가 늘어날수록 수익률은 낮아진다.
2. 매수 후 보유 전략 보다는 고가매수저가매도 전략의 수익률이 높다
3. 적정한 매수 종목 수 제한시 더 높은 수익률을 기대 할 수 있다.

지금까지 실험해 본 전략의 상위 5개 수익률은 아래와 같습니다.

1등 : 20종목 중 10개 종목 매수, 1342만원
2등 : 20종목 중 15개 종목 매수, 1304만원
3등 : 30종목 중 20개 종목 매수, 1287만원
4등 : 20종목 중 20개 종목 매수, 1254만원
5등 : 40종목 중 30개 종목 매수, 1237만원

지금까지 살펴 본 실험의 결과가 다른 전략에서 선정한 포트폴리오에도 적용 될까요? -수익률이 났었던 포트폴리오에 이 실험을 해 보겠습니다.

이 포트폴리오 선정 전략은 퀄리티 지표결합 하위 순위입니다. 그래서 그런지 매수 후 보유 전략시 하위 20종목보다 상위 40종목의 수익률이 더 좋네요.  수익률 베스트 5는 아래와 같습니다.

1등 : 20종목 중 10개 종목 매수, 1270만원
2등 : 20종목 중 15개 종목 매수, 1045만원
3등 : 30종목 중 20개 종목 매수, 1031만원
4등 : 20종목 중 20개 종목 매수, 1017만원
5등 : 30종목 중 30개 종목 매수,   987만원

이 실험에서의 1등도 20종목 중 10개 종목 매수 제한 방법입니다. 우연일까요? 종목당 매수 금액의 차이에서 이런 결과가 나올까요? 그렇다면 30종목에서 10개 종목 매수나 20종목에서 10개 종목 매수의 수익률도 좋아야겠지만 각각 789만원, 811만원으로 최하위 수익률을 기록하네요.

아... 왜 이런 결과가 나오는지 이해가 안되서 다른 포트폴리오에 한번 더 실험해 보겠습니다. 이번 포트폴리오 선정은 마법공식을 사용했습니다.

이번에는 전혀 다른 결과를 보여주고 있네요. 심지어 30종목 매수후보유 전략이 가장 노ㅠ은 수익률을 기록하고 있습니다.

이번 실험의 결론은... 어떤 전략을 사용 하던지...

1년 뒤의 수익률은 알 수 없다...