[퀀트 투자] 17. 고가매수저가매도 전략 고수익,저수익 종목을 섞었을 때의 수익률 변화는?(1)

안녕하세요.

오늘은 재미있는 실험을 해보겠습니다.

지난 고가매수 저가매도 전략 시뮬레이션을 통해 매수는 최근 7일 중에 최고가일 때, 매도는 최근 4일 중에 최저가일 때 가장 좋은 수익률을 기록하는 것을 확인 했습니다.

하지만 좋은 수익률이라는 것이 각 케이스의 포트폴리오 종목 안에서의 매수 후 보유보다 좋은 수익률이지 case2, case3 에서는 원금대비 -수익률을 기록한 것을 확인 할 수 있습니다.

자 그럼 수익률이 +였던 case1(30종목)과 -인 case2(30종목)의 포트폴리오를 합친 case1+2(60종목) 포트폴리오에서 매수 종목수를 제한했을 때 수익률은 어떻게 될까요?

먼저 case1과 case2의 수익률 그래프를 살펴 보겠습니다.

서로 다른 30종목에 투자했을 떄 1년 뒤 수익이 이렇게 크게 달라질 수 있습니다. 투자 시점에서 1년 뒤 수익률이 어떻게 될지 모르는 상태이기 때문에 case2 같이 -수익이 날 수도 있는 것입니다.

포트폴리오를 선정하는 많은 전략 중에서 어떤 전략이 +수익률이 날지 모르기 때문에 위와 같은 case1, case2 의 포트폴리오 각 30종목을 합쳐서 60종목에 대해 매수 후 보유 전략과 고가매수저가매도 전략의 수익률을 비교해 보겠습니다.

case1, case2 수익률의 중간에 위치하네요. 60종목을 모두 매수했기 때문에 당연한 결과인거 같습니다.

그럼 이번에는 60종목 중에서 고가매수저가매도 전략으로 매수 종목 수를 제한하는 실험을 해보겠습니다. 60종목 중에 30종목만 매수, 40종목만 매수, 50종목만 매수 3가지 경우입니다.

1. 60종목 중 최대 30 종목 매수

파란색 그래프가 결과입니다. 60종목 매수 후 보유 전략의 수익률과 거의 같습니다.

2. 60종목 중 최대 40 종목 매수

와우! 주황색 그래프 보이시나요? case1 30종목 매수 후 보유 전략의 수익률보다 더 좋은 수익을 보이고 있습니다. 최대 30종목 매수 에서 40종목을 수를 늘리니 더 좋은 수익률을 보이는데 50종목으로 늘리면 어떻게 될까요?

3. 60종목 중 최대 50 종목 매수

진한 녹색선이 결과입니다. 60종목 고가매수저가매도 전략의 수익률보다 약간 높은 수익률이네요.

포트폴리오 구성 당시에 1년 뒤 어떤 종목이 오를지 내릴지 알 수 없는 상황에서 30종목을 딱 맞춰서 투자하는 거 보다는 전략 2개로 뽑은 종목을 합쳐 60종목 중 40종목을 고가매수저가매도 전략을 사용하면 평균 이상의 수익을 볼 수 있는 것으로 실험 결과를 통해 확인 할 수 있었습니다.

과연 이번 실험에서 사용한 case1, case2 에서만 그런지 다른 case에서도 똑같은 결과가 나오는지는 다음 글에서 실험해 보겠습니다.